CBRE "뉴욕 다운스테이트 카지노, 연 56억 달러 잠재력"

3개 IR, 라스베이거스 스트립 이어 2위 시장 전망...게임이 매출의 72%

뉴욕주 다운스테이트의 3개 정식 카지노 라이선스 보유자들이 낙관적 시나리오에서 연간 최대 56억 달러(약 7조 9,100억원)의 게임 수익을 창출할 수 있으며, 리조트 전체 매출의 70% 이상이 게임에서 나올 것으로 예상된다고 CBRE 기관투자자 리서치의 상세 시장 분석이 밝혔다.

이 분석은 또한 기존 게임 수요와 "새로운 공급에 적합한" 시장 때문에 램프업(정상화) 기간이 최대 3년을 넘지 않을 것으로 예측했다. 특히 겐팅(Genting)의 리조트 월드 뉴욕 시티(RWNYC)는 동료 라이선스 보유자들보다 5년 먼저 게임 테이블을 제공할 수 있어 우수한 실적을 낼 잠재력이 있다고 평가했다.

3개 라이선스 보유자 확정

CBRE의 보고서는 뉴욕주 게임 시설 위치 위원회(GFLB)가 지난 12월 겐팅 말레이시아의 RWNYC, 브롱크스의 발리스(Bally's Corp), 뉴욕 메츠 구단주 스티브 코헨(Steve Cohen)과 하드록 인터내셔널(Hard Rock International)의 메트로폴리탄 파크 파트너십을 뉴욕 정식 카지노 라이선스 3개 수령자로 확정한 후 나왔다.

발리스와 하드록은 처음부터 통합 리조트를 개발할 예정이며, 겐팅은 약 50억 달러(약 7조 600억원)를 투자해 2031년까지 기존 레이시노(경마장 카지노)를 통합 리조트로 변환할 계획이다. 그러나 겐팅은 2026년 중반까지 일부 게임 테이블을 먼저 출시할 예정이다.

기본 시나리오 GGR 47억 달러, 라스베이거스 이어 2위

CBRE에 따르면, 2031년 이후 3개 통합 리조트가 모두 운영될 것으로 예상되는 완전 성숙기 뉴욕 다운스테이트 시장의 기본 시나리오 GGR 추정치는 47억 달러(약 6조 6,400억원)로, 라스베이거스 스트립에 이어 미국에서 두 번째로 큰 게임 시장이 될 것이라고 밝혔다.

콜린 맨스필드(Colin Mansfield)와 코너 파크스(Connor Parks) 애널리스트는 이것이 슬롯 및 테이블 이용률에 대한 다양한 가정에 의해 뒷받침된다며, 라스베이거스를 포함한 주요 게임 시장의 다른 시장 선도 카지노들과 경쟁할 수 있어야 한다고 믿는다고 말했다.

"제안된 게임 플로어는 발리스 브롱크스에 200개 이상, [하드록]에 400개 이상, RWNYC에 500개 이상이 계획되어 있어, 지역 게임에서 본 것 중 가장 큰 테이블 규모는 아니더라도 가장 큰 규모에 속하는 대규모"라고 그들은 설명했다.

약세 시나리오에서는 GGR이 약 41억 달러(약 5조 7,900억원)로 예상되는 반면, 강세 시나리오에서는 56억 달러를 넘어 추가 상승 가능성이 있다.

"시장 침투도 낮아 공급 증가 흡수 가능"

"뉴욕 다운스테이트 시장은 상당히 침투도가 낮으며, 3개 프로젝트 각각이 지역 게임 전반에서 가장 높은 수익을 창출하는 카지노 중 하나가 될 수 있다는 강력한 근거가 있다"고 CBRE는 밝혔다.

"이 지역의 인구 밀도와 슬롯머신 실적은 제안된 게임 포지션의 상당한 양에도 불구하고 미래 뉴욕 다운스테이트 시장에 대한 매력적인 일일 수익(WPD) 지표를 뒷받침한다. 시장은 새로운 공급에 적합하며, 1,000개 이상의 테이블 게임과 8,000대의 추가 슬롯머신이 추가됨에도 불구하고 포화 상태가 되지 않을 것으로 믿는다."

"각 위치는 많은 통행량, 게임 이외의 방문 이유, 합리적인 차량 또는 기차 이동 반경 내의 대규모 인구 기반으로부터 혜택을 받는다."

RWNYC, 선점 효과와 기존 인프라로 유리

RWNYC는 특히 위치를 지나는 높은 일일 교통량, 인구 밀집 지역과의 좋은 근접성, 인근 두 개의 MTA 지하철 정류장으로부터 혜택을 받아야 하며, 그 중 하나는 JFK 공항에서 한 정거장 거리에 있다.

"RWNYC는 또한 기존 카지노 인프라를 갖추고 이미 확립된 고객 기반을 보유함으로써 혜택을 받아야 한다. 제안된 프로젝트가 처음부터 개발이 아닌 기존 시설의 확장이기 때문이다"라고 CBRA는 보고서에서 밝혔다. "이것은 사업이 개방되고 지속될 것으로 예상되므로 건설 기간 동안 일관된 현금 흐름을 뒷받침해야 한다. RWNYC는 또한 향후 정식 카지노 라이선스로 선점자 이점을 누릴 것이다."

비게임 매출 10억 달러 이상 전망, 그러나 게임이 주류

주목할 만하게, 애널리스트들은 3개 뉴욕 다운스테이트 통합 리조트가 비게임 명소를 통해 상당한 수익을 창출할 것으로 예상하지만, 라스베이거스와 달리 게임은 여전히 평균 약 72%로 주요 수익 동력이 될 것으로 예상된다.

이는 부분적으로 3개 시설의 총 3,470개 객실이 뉴욕시의 이미 상당한 현금 지불 고객 모델과 경쟁하려 하지 않을 것이며, 대신 주로 게임 수요를 촉진하기 위해 예약될 것이기 때문이다.

시설의 비게임 잠재력에 대해 맨스필드와 파크스는 "약 50억 달러의 기본 시나리오 GGR 추정치를 가정하면, 호텔 객실, 식음료, 소매, 컨벤션 및 기타 엔터테인먼트로부터 3개 프로젝트 전반에 걸쳐 10억 달러 이상의 통합 순수익을 기대하는 것이 합리적이라고 생각한다"고 썼다.

"다운스테이트 카지노는 뉴욕시의 관광 매력(2025년 6,500만 명), 각 시설의 제공 내용, 품질 및 운영사를 고려할 때 외지 방문객들도 끌어들일 것이다. 이것은 전형적인 지역화된 지역 시설과는 다르지만, 대부분의 수요가 현지인으로부터 올 것이므로 게임 대 비게임 비율은 여전히 유사할 것이라고 믿는다."

"이것은 게임이 스트립 시설 수익의 1/3 미만을 차지하는 라스베이거스와 대조된다. 우리는 뉴욕 다운스테이트가 베가스 모델과 유사할 것으로 기대하지 않는다. 특히 게임이 호텔이나 부대 지출에 비해 높은 마진과 연관되어 있다는 점을 고려할 때, 이들은 게임이 지배하는 시설로 남을 것이다."